Guia de métricas de trading
Win rate, payoff e profit factor: o que significam e como ler juntos
Por tapediario ·
Win rate é a porcentagem de trades que deram lucro; payoff é quanto você ganha em média para cada real que perde; profit factor é o total ganho dividido pelo total perdido. Isoladas, as três enganam. Juntas, mostram se a estratégia se sustenta.
As três métricas com um exemplo
Imagine 40 trades em um mês: 22 positivos, com ganho médio de R$ 150, e 18 negativos, com perda média de R$ 100. Isso dá R$ 3.300 de ganhos brutos e R$ 1.800 de perdas brutas.
| Métrica | Cálculo | Resultado |
|---|---|---|
| Win rate | 22 ÷ 40 | 55% |
| Payoff | R$ 150 ÷ R$ 100 | 1,5 |
| Profit factor | R$ 3.300 ÷ R$ 1.800 | 1,83 |
| Resultado líquido | R$ 3.300 − R$ 1.800 | R$ 1.500 |
Um profit factor acima de 1 significa que a conta ganhou mais do que perdeu; abaixo de 1, o contrário. Acima de 1 por pouco, qualquer aumento de custo pode inverter o sinal.
Por que acertar mais da metade não basta
O win rate mínimo para empatar depende do payoff: win rate de equilíbrio = 1 ÷ (1 + payoff).
| Payoff | Win rate para empatar |
|---|---|
| 0,5 (ganha metade do que perde) | 66,7% |
| 1,0 | 50% |
| 1,5 | 40% |
| 2,0 | 33,3% |
Quem tem payoff de 0,5 precisa acertar dois em cada três trades só para não perder dinheiro. Quem tem payoff de 2 sobrevive acertando um em cada três. Por isso um win rate de 70% pode esconder uma estratégia perdedora, se as perdas forem grandes e os ganhos pequenos.
Como ler as três juntas
- Win rate alto, payoff baixo: típico de quem corta o ganho cedo e deixa a perda correr. Um único trade ruim apaga vários bons.
- Win rate baixo, payoff alto: típico de quem segue tendência. Exige paciência e disciplina para aguentar sequências de perdas.
- Profit factor: resume as duas coisas em um número, mas depende de amostra grande. Com 15 trades, um único ganho enorme pode inflar o valor.
Veja também a expectativa matemática, que junta win rate e payoff em um único valor por trade.
Onde ver essas métricas
O MetaTrader mostra parte desses números no relatório, mas não por período, sessão ou conta. O tapediario calcula win rate, payoff, profit factor e drawdown a partir do histórico que você importa, e a central de ajuda explica cada termo.
Perguntas frequentes
O que é um bom win rate?
Não existe número único. Depende do payoff: com payoff de 2, um win rate de 40% já dá lucro; com payoff de 0,5, nem 60% basta. Avalie sempre as duas métricas juntas.
Como calcular o payoff?
Payoff = ganho médio dos trades vencedores ÷ perda média dos trades perdedores. Se você ganha R$ 150 em média e perde R$ 100, o payoff é 1,5.
O que é profit factor?
É o total bruto ganho dividido pelo total bruto perdido. Acima de 1 há lucro líquido; abaixo de 1, prejuízo. Precisa de amostra grande para ser confiável.